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爱康科技2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-29 22:52    来源:同花顺

爱康科技(002610)(002610)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

公司是中国较早投身光伏新能源事业的民营企业之一。从2006年成立至今,通过三次战略转型,逐步成为目前拥有三大核心业务的新能源综合服务商。第一次,2006年至2010年,公司专注于光伏配件制造领域,确立了光伏制造板块细分产品的龙头地位;第二次,2011年至2015年,以光伏电站投资为核心,公司完成了从配件供应商到电站运营商的转型,并确立了自身民营光伏电站运维领军者的地位;第三次,2016年至今,公司逐渐发展成为以光伏配件制造、高效电池组件制造、新能源电力服务为三大核心业务的新能源综合服务提供商。

公司在报告期内持续推进剩余电站出售工作,制造业方面,电池片及组件环节将成为下轮技术迭代的主阵地,公司将加码电站运营服务和资产管理业务,大幅度扩大高效电池组件制造能力,积极拥抱新能源电力平价上网时代。

(一)边框业务

公司作为国内首家光伏配件上市企业,太阳能铝边框产品是细分行业龙头,拥有丰富的制造经验、卓越的品质控制能力、巨大的产能优势以及优质的客户群体,公司连续多年占据全球市场份额的首位。报告期内,边框团队专注于通过精益降本、自动化改造及First Solar等大客户开发,持续提升了行业竞争力。

(二)光伏支架

爱康支架产品持续面向海内外优质客户,形成包含并符合市场与客户需求的地面支架、屋顶支架、智能跟踪系统、农业大棚、螺旋桩等全系列、智能化支架系统解决方案。在过去十年里凭借专业的研发能力、严格的质量管理体系、快速响应及交付能力,一直稳居全球光伏安装支架行业的前列。支架业务以现金为王优化客户结构为主要业务原则。同时获得“2019光伏行业创新力企业50强",以及“最具创新支架企业”奖项。2020年初始,公司基于固定支架领域内雄厚的基础,已经与越南清洁能源企业第一大投资商中南集团就其位于越南Ninh Thuna省的616MW太阳能发电项目达成合作,该项目为目前为止越南最大单体项目。

(三)先进高端光伏设备制造

报告期内,电池组件业务实现了保业绩,谋发展,积极实行“对标”管理,差异化竞争发展路线成效显现。快速形成了“张家港、赣州、长兴”三地齐头并进的发展格局。营销中心的提前布局将为三地产能“量”与“质”的全面释放,持续做好资源积累和市场反馈。公司在研发方面不断突破,多款差异化产品并投产,现拥有瑞士Pasan太阳模拟器、QE量子测试系统等多种高端试验检测设备,产品通过TUV、Intertek、CNAS等认证,其中金刚线切割电池组件获得全国首个以金刚线切割硅片利用为主题的CGC“领跑者”先进技术产品认证。电池方面,已顺利实现SE技术和热氧等技术升级,电池效率提升至22.2%;除传统常规组件和高效组件布局外,还开展超高效HJT电池组件项目。HJT是光伏行业广泛认可的高效技术方向,量产电池转换效率达23%以上,远高于传统太阳能光伏电池,是国家能源局鼓励大力发展的新一代太阳能光伏技术。爱康科技在浙江湖州长兴县建设的HJT高效电池组件项目,目前一期厂房已建设完毕,产线配备全进口国际顶级先进半导体设备,工艺技术创新性强、国际领先,这也是爱康发展高端智能制造的重要转型机遇。

(四)新能源发电与综合能源服务

公司自2011年进入光伏产业链终端太阳能电站运营,目前是国内规模较大的、有一定知名度和影响力的新能源发电运维商,累计运维新能源电站容量超过1.5GW,处于国内同行业民营企业的前列。公司不断夯实专业化、精细化、标准化、信息化管理基础,重点打造存量电站效率提升、全寿命期专业服务和综合能源服务三种核心业务模式。旗下全资子公司苏州中康电力运营有限公司成功获得TV Nord认证集团颁发的全国首张双AAA级运维认证证书,该认证的取得证明公司在光伏电站运维方面达到了国际一流的标准化、规范化和专业化水平。目前运营管理各电站的生产技术指标均处于同类同区域电站领先水平。公司持续聚焦价值、聚焦优势业务、聚焦重点区域,坚持以客户需求为中心,发挥机制优势,开展差异化竞争,提供专业化和精细化服务,服务企业客户超过600多家。报告期内,中康电力累计实现发电约6.4亿度,超发约0.6亿度,同时通过标准化、信息化手段推进精益化管理,提升经营管理能力,度电成本、限电率、故障损失率等各项关键指标均大幅改善。此外,团队科学调度,汇集主要力量实施生产消缺整改工作。售电业务依据自身资源,立足东部区域“主战场”,积极拓展新增客户,全年累计交易电量突破26亿度,超额完成销售收入目标,并实现了盈利。公司完成了绿色智慧能源的综合服务和解决方案提供商的战略转型。

报告期内公司提供担保的企业出现了债务危机导致生产经营严重受困濒临破产的情形,公司在主债务人发生违约事件后,为尽可能将公司担保损失降到最低限度,立即采取了相关风险处置措施,后续公司将依法采取措施保护公司的合法权益,并及时履行相应的信息披露义务。二、核心竞争力分析

(一)公司的市场地位

公司作为国内首家光伏配件上市企业,主要产品包括太阳能电池铝边框、支架等,长期在光伏配件领域占据细分龙头地位。随着平价上网的推进,公司光伏电池组件业务率先通过差异化、多措并举的战略在扩大产能的同时,不断提升产品效率,正向着高效电池组件制造商迈进。发电及综合能源服务方面,公司是新能源发电与综合能源服务先行者,累计运维电站量已处在国内同行业民营企业的前列。通过以上布局,公司已全方位打通能源生产到消费的产业链。

(二)公司的竞争优势

1、产业链优势。公司以边框支架等配件制造、光伏电池与组件生产、电站运维业务为核心,业务涵盖全产业链上下游,具有显著的产业链优势。

2、先进制造优势。随着平价上网的推进,公司光伏电池组件业务率先通过差异化、多措并举的战略在扩大产能的同时,不断提升产品效率,正向着高效电池组件制造商迈进。

3、客户资源优势。自成立以来,公司凭借着优质的产品与服务,赢得了大批优质客户,包括国际知名企业与实力雄厚的大国企。以光伏电池铝边框业务为例,公司的核心客户包括住商、友达、韩华、SUNPOWER、晶澳、FIRSTSOLAR等。同时,公司与浙能集团等大型能源集团均建立了长期战略合作伙伴关系。公司长期以来积累的这部分优质客户,具有信誉良好与需求稳定的特点,并且具有较强的抗风险能力。通过长期的合作,公司已经获得了这些优质客户的认可,并逐步建立了长期稳定的合作关系,而公司主要制造类产品为光伏配件领域,客户资源具有一定交叉性,优质客户的背书对于新产品的推广也将大有助益。三、公司未来发展的展望

(一)行业的竞争格局及发展趋势

报告期内,2019年是国内去补贴化完整第一年,光伏补贴急剧下降,加上具体年度光伏发电政策延迟落地,造成了我国光伏新增装机的大幅下滑(30.1GW,同比下降32%),2019年我国光伏发电量提升至2243亿千瓦时,同比增长26.4%。

2019年,光伏产业显现出国内装机量下降但发电量提升、产业整合加速、发电量增长、弃光率下降、技术百花齐放、出口量额双增等特点。2020年,整体来看,仍将延续2019年的行业发展趋势,以下趋势为共同推动全国乃至全球新能源转型,实现能源结构优化和清洁低碳发展奠定坚实的基础。

1、国内发电量与装机量一增一减。

2019年,我国光伏新增装机量达30.1GW,同比下降32%。其中,集中式光伏电站新增装机量17.9GW,同比下滑23%;分布式光伏电站新增装机量12.2GW,同比下滑41%。但2019年第四季度新增装机量激增,新增装机量超过14GW,为前三季度新增装机量总和的89%。全球光伏装机市场有望持续超预期。针对2020年光伏产业发展情况,未来2年-3年全球光伏新增装机市场有望保持10%-15%增速,受本次疫情影响,今年全球预测新增装机量为将维持在105-120GW,但疫情不会影响全球光伏增长大趋势,疫情过后未来将会加速恢复受影响的原有市场增长,至2023年市场新增装机有望达到或接近200GW。国内市场方面,国内新增光伏装机量预计为35-45GW。

2019年我国光伏发电量提升至2243亿千瓦时,同比增长26.4%。受发电量快速增长的影响,2019年我国光伏发电在总发电量占比为3.1%,同比提升0.5个百分点。

2、海外市场成长迅速。

作为光伏产品出口大国,除了美国,中国与印度、土耳其等诸多国家贸易摩擦不断,由于国际对于光伏等新能源重视程度加大,以及光伏产品价格的快速下降,国际光伏发电需求增长迅速,南美、东南亚、中东等新兴市场成长迅速,中国光伏产业出口表现亮眼,实现出口额、出口量“双升”。光伏产业出口额超过200亿美元,创下“双反”以来的新高。这其中,组件出口增长最为突出,出口量超过65GW,出口额为173.1亿美元,超过2018年全年光伏产品出口总额。随着国内市场增长减缓和海外市场需求的快速增加,特别是在光伏系统成本的大幅下降大部分区域即将实现平价上网、世界环保节能减排共识加深、能源安全战略需求等的背景下,可以预见光伏行业正由政策推动转向市场推动演进,全球光伏市场发展前景光明。

3、平价上网时代即将到来

2019-2020年,我国光伏发电相关行业管理政策均有重大调整。在项目建设管理方面,由补贴驱动向平价优先、补贴退坡转变,由规模化管理向市场化机制调节转变。2020年1月,财政部、国家发展改革委、国家能源局先后印发《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》(财建〔2020〕4号)与《可再生能源电价附加资金管理办法》(财建〔2020〕5号),明确国家不再发布可再生能源电价附加目录,自2020年起,凡是符合条件的存量项目均纳入补贴清单,这对于目前亟待交易的存量光伏电站来说,无疑是一个利好。

市场普遍预测2020年有可能是中国竞价补贴的最后一年,中国光伏将在2021年全面实现平价上网,那时将真正迎来中国光伏行业辉煌未来。

4、产能扩张迅速行业集中度飞升

存量电站方面:2019年“国家队”加速布局光伏电站资产,成交量约为3.35GW。国有资本重视光伏发电等新能源产业,并不断投入大量资本,在国有资产保值增值的同时缓解民企的压力,实现互惠互利。

产能方面:2019年,光伏企业宣布了超200GW扩产计划,除了包括投产企业数量减少,产业分化、集中度保持高位。产业链各环节新建产能的激增,新建产能成本优势明显,带来市场价格的快速下降,接近甚至低于部分落后中小产能的成本线,大量落后产能面临淘汰或转为大厂代工工厂。

5、技术迭代加速竞争异常激烈

光伏发电去补贴、平价化让光伏市场全面市场化,成本与收益成为市场竞争核心。随着各环节成本下降空间渐无,高效化成为了降低成本、提升收益的最大助力。光伏高效技术创新与应用发展迅速,单晶快速取代多晶,高效PERC电池产能激增,初以面世(有预测2019年PERC产能将达到190GW)就面临产能过剩风险,成为了常规技术。以异质结、TOPcon等为首的下一代高效电池技术,已经开始全面竞争。组件方面为了提升效率,半片、叠瓦、双面发电、MBB等技术也开始大量应用。各大光伏企业纷纷推出功率400W+、甚至500W+的高效组件产品。相对传统制造业的5-10年的技术迭代周期,光伏制造的技术迭代现在基本达到3-5年时间,甚至不到两年,就有可能沦为落后技术与产能。光伏制造的后发优势愈发明显。

(二)公司的经营发展规划

(下述经营计划、经营目标并不代表公司对2020年度的盈利预测,能否实现取决于市场状况变化等多种因素,存在很大的不确定性,敬请投资者注意风险)

2020年恰逢“十三五”收官,“十四五”规划的关键年头,光伏行业发展再次步入“十字路口”。在行业汹涌向前的大浪潮下,光伏行业产能扩充明显,市场竞争激烈,加上疫情对全球市场的负面影响,公司大概率会继续处于恶劣的外部环境中。公司将直面挑战,不负客户信任,继续坚持以客户为中心,持续为客户创造价值,以贡献者为本,在提能力、优组织、控风险的基础上,强化以下三个核心业务的竞争力。

(1)边框:保持拳头产品优势,提升影响力

公司在保持原有竞争优势的基础上,配件制造以稳定产能、降低成本、提高效率,努力保持市场占有率和盈利水平为经营策略,充分利用公司在新能源领域拓展对制造业的带动效应,通过技术改造、流程优化努力降低成本,选择毛利较高的优质客户,实现利润最大化。配件制造以金属制品为主,在技术改造、设备更新、技术研发资源配备等方面继续发力,着力打造成具有全球行业品牌影响力的制造服务型工厂。

(2)支架:小产品大责任,突破自我

作为全球领先的光伏支架系统综合服务商,支架业务积极寻找在传统行业成熟应用的材料,以追踪系统支架和镀镁铝锌材料应用为突破口,创造性的将耐候钢、高强钢、镀镁铝锌板等材料应用至光伏支架领域。新型材料耐候钢光伏支架产品,以“锈”止锈,兼具安全可靠、耐腐蚀、低成本、交期短、运输便捷等优势,相较镀锌光伏支架,能有效缩减工期,降低10%左右的成本。金属支架业务坚定执行“调客户结构、促公司发展”的经营思想,强化客户质量的同时稳定了企业盈利能力。

光伏支架是光伏电站的骨骼系统,小支架持续托起了光伏电站的大责任。公司将继续秉持“客户至上”及“忠于客户托付”的企业文化和理念,在新能源行业不断充满挑战的当下,将持续以高质量产品和服务来实现与各方深入合作,爱康以专注的团队精神、高效服务获得了客户的高度认可。支架产品的技术革新还在继续,支架业务的成绩不断突破,公司实现进步的同时也推动行业更加安全的向前发展。

(2)电池组件:技术迭代产能扩充,迎战平价

公司现有江苏张家港、江西赣州及浙江长兴三个电池组件生产基地,拥有1.2GW组件产能及450MW电池产能。2020年度,公司将继续加码高效组件电池制造,聚焦PERC、异质结技术等,进一步升级电池产线,以服务、质量和差异化产品赢得市场。

公司正积极推进长兴绿色制造产业园内投资建设1.8GW高效异质结电池以及2GW高效全自动化组件工厂。公司正积极布局异质结电池制造,基于异质结电池的特殊电性能和设计,公司致力于成为全球最领先的高效电池制造商。项目全部建成后,预计高效PERC电池具备1.8GW产能、高效异质结具备1GW产能、高效组件及叠瓦组件产能达到4GW规模,将跃居全球规模化一线电池组件供应商行列。与此同时,通过对苏州、赣州两个生产基地进行持续性技改,稳步提升PERC的电池效率。公司在高端光伏设备制造的投入将有利于公司融入平价上网的市场潮流中去。

(3)新能源发电和综合能源服务:轻资产运营,深耕细作

公司自2011年上市以来,积极响应国家政策号召,在全国范围内投资开发建设光伏电站,通过增发等资本运作,在短时间内将电站扩展至GW级规模,排在全国民营企业前列。受到行业政策等影响,公司率先调整了战略方向,连续3年转让690MW电站资产,促进了资产结构调整,资产负债率下降,为已出售的电站提供运维服务有效促进了公司向轻资产服务型企业的转型。2019年公司持续推进剩余电站的出售工作,目前与多家收购方达成收购意向,将在较快时间内完成从重资产、较高负债至轻资产、高流通、低负债的转型。

新能源运营和中小企业用电服务均是千亿级以上规模的新兴市场,具备广阔的发展前景和难得的市场机遇。根据战略规划,公司将持续推进剩余电站的转让,实现轻资产和专业化转型,公司拥有成熟稳定的运维团队和管理经验,将加快打造行业领先的专业化、精细化、标准化、集约化、信息化和智能化管控能力,培育新能源电站全寿命期服务能力,持续优化运营管理水平,不断提效增发,提升市场化竞争能力,在持续推进平价上网的征途中,致力于成为业内领先的新能源运营商和中小企业用电服务提供商。同时,公司以分布式新能源和配售电服务为切入点,聚焦价值,聚焦重点业务,聚焦江苏、浙江等优势区域,培育综合能源服务核心竞争力,不断增强客户粘性、深度挖掘价值,努力建设发、配、售一体化的综合能源服务机构。

(4)对内控报告发现的问题及时整改

对2019年度内控鉴证报告发现的问题进行整改,提高内控质量。持续关注被担保企业及应收账款的状况。

2020年是爱康人整治管理、奋力一搏的关键年。首先,全体员工都将补齐要素,提升所担岗位需要的专业能力,打开思路,拓展业务,不断提升业务综合管理能力,在流动性趋紧的条件下确保各项主要业务产能的全面释放。另一方面,优化组织赋能成长,采用SCTPP管理理念,打破层级设置,推行团队长、项目长以及合伙人,主要人员的快速成长的前提下,完成公司战略目标。同时,树立全面风险管理理念,形成员工认同并自觉遵守的风险控制行为规范,使公司风险识别、评估、度量和管理等环节独立又紧密的衔接起来,形成风险管理的闭环,实现科学运作、切实有效的风险管理机制,实现风险管理全业务流程覆盖。